2026年，软件行业经历了一场“生死焦虑”与“时代机遇”并存的深刻震荡。年初，随着AI智能体展示直接调用软件、执行任务的能力，资本市场一度担忧传统SaaS模式将被颠覆。但半年财报季给出不同答案：全球头部企业软件公司核心业务仍在增长，AI已开始贡献真实合同收入。

具体数据印证了这一趋势。SAP二季度云收入同比增长22%，当前云积压订单增长27%；ServiceNow订阅收入增长24.5%，AI业务年度合同金额首次突破10亿美元，其AI智能体部署量在9个月内增长9倍；甲骨文2026财年第四季度云收入达99亿美元，同比增长47%，云基础设施收入大增93%。国内方面，金蝶上半年AI原生业务收入达2.96亿元，同比增长189%，签约合同金额6.05亿元，同比增长159.2%。

AI真正冲击的并非软件本身，而是软件公司赖以生存的价值衡量方式和商业模式——企业正从购买“功能和席位”转向购买“自动化完成工作的能力”。行业正处关键转型窗口期：存量SaaS业务是“今天”的饭碗，AI新业务是决定“明天”位置的关键变量。与此同时，7月20日工信部在国新办发布会上透露，将加快出台“人工智能+软件”行动方案，推动软件开发智能化转型、软件产品智能化升级以及智能体软件新业态培育。上半年我国软件业务收入已超6.2万亿元，同比增长10.3%，政策与市场正合力推动产业变革。